半导体是现代数字经济的核心，近日，京铭资本荣膺融中2022-2023年度“中国集成电路与半导体领域最佳投资机构”，并再次蝉联2022-2023年度“中国先进制造领域最佳投资机构”。作为一家从青岛走向全国的创投机构，京铭资本躬身入局，频频出手了一批坚持自主创新、技术国际领先、突破国外垄断的专精特新企业，让半导体全球供应链上的合作伙伴共同获利，构建起更加先进的半导体投资版图，实践推动着中国半导体领域的“京铭力量”。
独具风格的产业投资版图
京资本从创立之初，就坚信未来的投资机会是在中国从工业大国到工业强国迈进的方向――“先进制造”领域。京铭资本董事长兼CEO、国铸资本副董事长刘翔表示，京铭资本近年来聚焦半导体制造、新能源汽车、航空航天与军工科技、前沿医疗等，在细分领域中投资具有核心竞争力的头部企业。截至目前，公司体系累计参与管理的各类投资基金规模超过120亿元。作为青岛本土乃至山东省内唯一一家在半导体领域获评的投资机构，本次获得融资中国半导体领域最佳投资机构，是对京铭资本在半导体赛道投资能力的高度肯定。
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今年的融中盛会，颁布了“2022-2023年度产业投资榜”，并汇聚众多业内知名投资机构、产业资本等，围绕产业投资、芯片半导体、集成电路、专精特新、生物医药、高端制造等领域探讨产业投资趋势。凭借多年的产业投资深耕及优异的投资业绩实力，刘翔受邀参与了圆桌论坛“高端制造：双链发力，高端制造业迎升级新机遇”专场精彩分享。
半导体产业是京铭资本一直以来重点深度布局的行业，围绕产业链关键环节和国产替代的重要需求，京铭资本体系在半导体代工、半导体关键材料、核心设备、汽车半导体、功率半导体等领域进行了全方位布局，已逐渐形成独具风格的产业投资版图，在业内备受关注。
截至目前，京铭资本体系内投资企业中已有14家企业成功在科创板、创业板及港股上市，5家企业处于上市审核中，15家企业正接受IPO辅导。仅2022年公司体系内总投资额就接近10亿元，已投企业中90%以上属于专精特新企业，55%以上的企业属于国家级或省级专精特新小巨人。
布局半导体领域细分赛道
京铭资本如何重点布局半导体领域的细分赛道？投资逻辑是怎样的？刘翔分析认为，在半导体制造领域，未来五年半导体行业仍为国内上升趋势确定性最高的投资赛道之一。伴随着国际产业竞争态势加剧，材料和设备等底层关键“卡脖子”领域国产化重要性意义凸显。国产替代的逻辑已经步入“深水区”，投资热点逐渐向上游材料、设备、新一代材料体系及零部件等底层技术创新的领域延伸。
从产业链自主可控角度，IC设计、制造及封测环节的中低端及部分高端领域已经实现大部分国产，但设备及核心零部件、材料及众多原材料等领域，仍面临着众多挑战，能够解决“卡脖子”关键技术壁垒的材料和设备企业具备良好的投资价值，长期看中国半导体行业在全球的份额将会稳步提升。”
在京铭资本体系的半导体投资版图中，已迅猛出手了德尔科技、天岳先进、天科合达、积塔半导体、华大半导体、奕斯伟材料、佰维存储、长鑫存储、粤芯半导体、华杰特等一批坚持自主创新、技术国际领先、突破国外垄断的专精特新企业，从硅片到设计、制造、封测，以及半导体装备和上游关键材料领域，以精细布局助力半导体产业的时代崛起。
京铭资本体系投资的自主创新企业天岳先进
助力前沿技术实现创新突围
半导体是高水平科技自立自强的重要领域，是必须打赢的一场攻坚战。今年京铭资本重拳出击，以强劲势能开辟出一片新疆域。
刘翔举例说，像在半导体芯片这个长期高成长的赛道里面，“围绕产业链关键环节，投资自主可控空间最大的重要环节重点企业，一直是京铭资本坚定不移的投资策略。”在半导体关键材料方面，京铭布局的德尔科技，是国内目前唯一实现电子级三氟化氯产业化的企业，代表了世界前沿颠覆性技术硬科技，让我国成为全球第三个成功实现电子级三氟化氯产业化的国家。
在功率半导体方向，京铭资本投资了英飞凌归国创业团队巨风半导体，这是国内唯一一个可以做全系列的驱动IC和IGBT的设计公司，有着丰富的功率芯片和器件的产品定义、工艺、研发和市场经验，潜力巨大。此外，由京铭资本布局的第三代半导体碳化硅衬底企业天科合达，作为国内最早实现SiC衬底产业化的企业之一，在国内率先成功研制出6英寸SiC衬底并掌握了制造技术，有助于我国半导体产业关键材料的创新突围。
京铭资本布局的第三代半导体碳化硅衬底企业天科合达
值得关注的是，京铭资本还布局了国内少数生产12英寸大硅片的奕斯伟材料，其专注于半导体级12英寸硅单晶抛光片及外延片的研发与制造，在关键指标上已达到全球领先水准。
不谋全局者，不足以谋一域。
对于京铭资本环环相扣的战略布局，第三代半导体产业技术创新战略联盟投融资委员会副主任刘玮玮认为，“京铭资本自成立以来就将半导体产业作为重点布局的关键产业，取得了亮眼的成绩。随着新技术与新材料的涌现，半导体行业格局将进一步发展演化，相信会出现更多产业发展与投资机会，期待京铭资本持续前沿投资布局，助力半导体各尖端技术的优秀企业蓬勃发展。”
西安奕斯伟材料科技股份有限公司
“强链补链”赋能山东先进制造
而俯瞰山东崛起的新资本版图，随着济南、烟台、青岛等多地数十亿级、百亿级母基金及产业基金的设立，各地方政府充分发挥基金赋能、资本招商的力量，吸引了众多世界500强等优质企业纷纷落地山东，山东已然成为全国股权投资市场活跃的地区。通过母子基金协同、围绕重点产业链条投资布局，补链、延链、强链等方式打造了优异的创投生态模式，带动山东省各产业链发展。
“京铭资本凭借着体系化的核心管理团队及专业化研投分析能力，成为了青岛乃至全省的活跃投资机构。”山东省私募股权投资基金业协会会长李文峰表示，其在半导体制造、新能源汽车、前沿医疗等先进制造业领域展成为了PE领导者之一，体现出团队非常高的专业水准。
大势所趋，京铭资本也正在引领这些领域的本土投资机会，与山东省各地方政府合作，助力各地“先进制造”领域的产业发展。“公司已为山东省各地市累计落地及引入产业基金认缴规模达270亿，实缴规模已达180亿。”刘翔表示，作为一家成长于扎根于山东的投资机构，京铭资本非常注重在山东省内的业务布局。未来，仍将紧跟国家发展战略，紧扣时代脉搏，凭借卓越的投研能力，积极为加快建设科技强国担当作为、贡献力量。(齐和宁)